2005年1月14日，与昆明供电局职工集资公司“禄劝天地人工贸有限公司”合资，双方各出资1950万元成立“嵩明天南磷化工有限责任公司”。经双方董事会决议：新建2套15000KVA的黄磷炉，并变更为由“昆明西亚横电气设备有限公司”与“云南南磷集团寻甸磷电有限公司”各出资100万元成立“嵩明南西磷化工有限公司”。第四期工程3#炉于2005年8月17日投料试生产；4#炉于2005年9月14日投料试生产，产能20000吨。为有效实施循环经济，发展下游衍延伸品和深加工产品，实现循环经济和低碳经济，南磷集团对嵩明公司的项目实施了改造和开发，2008年9月，6万吨磷酸项目正式投产，次年6万吨五钠项目相继正式投产，在产业发展上迈上了一个新的阶梯。